Newsletter 23rd Edition

AMEXCAP
AMEXCAP Newsletter - Members' Exclusive
23rd Ed., June 6th, 2014
 
In this edition:
  • Recent AMEXCAP Events: Mexico PE Day in New York

  • Recent Transactions

  • Industry Insights 

  • Legal and Regulatory Topics

  • Industry in The News 

  • Upcoming Member Events

  • Upcoming Third Party Events



 
Recent AMEXCAP Events
  
 

  

 

Mexico PE Day in New York

 

On June 5th AMEXCAP hosted it's 2014 Mexico PE Day: Private Equity, Real Estate & Infrastructure at The Westin, New York. During this 2nd edition, we gathered more than 150 participants, between LPs, GPs and 48 speakers who shared their specialized views in Private Equity, Venture Capital, Real Estate, Infrastructure and Energy sectors.

 

Francisco Andragnes, Head of Real Estate, Compass Group

Federico Antoni, Managing Partner, Venture Partners

Luis Arizaga, Senior VP, Macquarie Mexico Infrastructure Fund

José Blanco, Principal and Co-Founder, Central Valley Fund

Adi Blum, Director, First Reserve

Fernando Calvillo Alvarez, Presidente y Director General, Fermaca

Juan Carlos Gay, Partner, Bain and Co.

Santiago Castillo, Partner and Managing Director, Advent International

Luis Cervantes, VicePresident Latin America, General Atlantic

Steve Cowan, Managing Director, 57 Stars

Luis Gerardo Del Valle, Partner, Jáuregui y Del Valle

Maximiliano Del Vento, Vice President, Partners Group (USA) Inc.

Alonso Diaz Etienne, Managing Partner, Gerbera Capital

Jorge Dickens, Managing Partner, Acon Investments

Alejandro Elek, Generadora Eléctrica San Rafael

Victor Esquivel, Partner, KPMG

Gabriel Fernández, Managing Partner, Real Capital IM

José Luis Fernández, Socio Director, Chevez, Ruiz y Zamarripa

René Fernández, Managing Partner, Newgrowth Fund

Ariel Fischman, Principal, 414 Capital

Susanne Forsingdal, Partner, ATP Private Equity Partners

Eduardo Güemez, CEO, La Salle Investment Management

Luis Alberto Ibarra, Director General, FOCIR

Ethan Johnson, Partner, Morgan Lewis & Bockius LLP

Amb. James  Jones, Chairman, ManattJones Global Strategies

Ksenija Jovanovic, Directora de Business Devepment, LAVCA

Harry Krensky, Managing Partner, Discovery Americas

Juan Leautaud, Managing Partner, I Cuadrada

Antonio M. Davila, CEO, Adamantine

Randy  Mitchell, Senior Trade Strategist Private Equity and Venture Capital International Trade Administration, U.S. Department of Commerce

Brooks Mohrman, Managing Director /Mexico, AIG Global Real Estate Investments

Carlos  Obregón, Partner, Ritch Mueller

Santiago Ortiz Monasterio, CFO, GBM Infrastructure Fund

Bernardo Paschee, Managing Partner, Capital Indigo

David Punda, Director of Private Equity Investments, Nippon Life Group

Ignacio Quesada, Managing Director, Alvarez & Marsal

Carlos Ramírez Fuentes, President, CONSAR

Carlos Roa, Chief of Staff Office of the CEO, PEMEX

Alvaro Rodríguez, Managing Partner, IGNIA

Alex Rossi, Managing Partner, Latin Idea

Antonio Ruiz Galindo, Managing Partner, Grupo IGS

Amb. Arturo Sarukhán, Former Mexican Ambassador to the US

Jeffrey Silverman, Laconia Ventures

Tom Speechley, Senior Partner, The Abraaj Group

Felipe   Vilá, Director General, Fondo de Fondos

Christian Warnholtz, Managing Partner, WAMEX

Tim Yates, Managing Director, Commonfund

 

The Mexico PE Day participants had several networking spaces, from one-on-one meeting rooms to a networking cocktail to help develop and strengthen bonds between industry players. 

 

Reviews and conference transcripts and presentations will follow soon. 

Recent Transactions

 

(Spanish)

HSBC y Nafin lanzan fondo para empresas del sector energético 

 

HSBC y Nacional Financiera (Nafin) lanzaron el programa "Impulso Energética", que consiste en un fondo por 26,000 millones de pesos para el otorgamiento de crédito a empresas que participen en toda la cadena de valor.

 

El presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero HSBC México, Luis Peña Kegel, dijo que este financiamiento será para todas las empresas, pero sobre todo para las pequeñas y medianas vinculadas con el sector energético.

En la presentación del programa, detalló que los créditos irán de 50,000 a 500 millones de pesos, a tasas desde 4.0% en dólares y de 6.0% en pesos, a plazos de tres meses a cinco años.

Este financiamiento, subrayó el directivo bancario, no está destinado sólo para proveedores del sector público, sino también para proveedores directos e indirectos, entre otros.

 

Para más información da click aqui

 

------------------  
 
B/37 invested in Singularity University

Singularity University (SU) is an interdisciplinary university whose mission is to assemble, educate and inspire leaders who strive to understand and facilitate the development of exponentially advancing technologies in order to address humanity's grand challenges.

 

Aside from concentrating knowledge and teaching it, Singularity runs a very interesting accelerator program called SU Labs. SU Labs companies are working on Global Grand Challenges such as Education, Energy, Environment, Food, Global Health, Poverty, Security, and Water as well as companies providing innovative solutions for space.

 

In its blog, B/37 said "SU is a great investment opportunity for B/37. On the one hand, we can be a part of a very exciting new model in education that is growing rapidly and may become a very unique disruptor in its field. And on the other hand, we can position ourselves at a key moment and place of new venture creation undoubtedly an incredible vantage point for us as a venture fund."

 

Read the full article, click here

 

------------------ 

 

(Spanish) 

El Tec se asocia con Singularity University

El Tecnológico de Monterrey informó que concretó en días pasados una asociación con Singularity University, que está enclavada en el Centro de Investigación Ames de la NASA, y es reconocida internacionalmente como una institución disruptiva por su enfoque en tecnologías exponenciales y emprendimiento de alto impacto.

 

En un comunicado, la institución señaló que esta asociación fortalece el espíritu emprendedor, y derivará en importantes beneficios, para la comunidad del Tecnológico de Monterrey, entre los cuales destacan, incorporar un socio estratégico que permitirá un mayor acercamiento al ecosistema de innovación y emprendimiento de Silicon Valley.

 

También vincular la red de incubadoras del Tecnológico de Monterrey con el modelo de incubación, fondeo y aceleración de Singularity, e impulsar el emprendimiento en Latinoamérica, entre otros.

 

Para más información, da click aqui.

 

------------------ 

 

(Spanish)

Productos Medix invierte en Slim Center y en Medifast

Productos Medix, empresa mexicana dedicada a la producción y comercialización de medicamentos para el tratamiento del sobrepeso y la obesidad, anunció un par de adquisiciones. Por un lado, adquirió Slim Center, uno de los nombres de mayor reconocimiento en México para el tratamiento del sobrepeso y la obesidad. Por otra parte, Medix adquirió 11 clínicas Medifast en Texas y Florida, E.U.A.; Medifast es una empresa americana dedicada a la producción y comercialización de reemplazo de alimentos para pérdida de peso. La firma de Capital Privado mexicana WAMEX es accionista de Productos Medix.

  

------------------  

 

(Spanish)

Genomma Lab adquiere el 50% de las acciones de Grupo Comercial e Industrial Mazram  

Genomma Lab anunció la adquisición del 50% de las acciones de Grupo Comercial e Industrial Mazram, uno de los mayores distribuidores de medicamentos y productos de cuidado personal de México. Asimismo, el acuerdo también da a Genomma Lab la opción de adquirir el 50% remanente de Marzam.

  
 ------------------

 

(Spanish)

Credit Suisse Asset Management invirtió USD $38.6 millones en una empresa del sector inmobiliario

Credit Suisse Asset Management, un fondo de inversión que en 2013 recabó USD $420 millones con la venta de CKD's (certificados de capital de desarrollo), invirtió USD $38.6 millones en una empresa del sector inmobiliario. No se reveló el nombre de la compañía en la que el fondo que invirtió. 

------------------  

 

We invite you to share your recent transactions with us:

Eduardo Santiago: esantiago@amexcap.com and Martha Terrés: mterres@amexcap.com

 

Industry Insights
 

  

"Great expectations: What's next for Latin American Private Equity? A study of Latin Americn exits" by EY

 

Key findings:

  • Exits: IPOs still the preserve of larger deals - IPO remains the most common route to realization for Latin America's larger PE Portfolio companies.
  • Many Exits still to come: Close to 2/3rds of portfolio companies are exited within PE's usual time frame of 2-6 years, ensuring returns as measured by internal rate of return (IRR) are not subject to the drag effect of time.                                     
  • Revenue increases driven by organic growth: Organic revenue growth is the largest component of revenue growth for PE-backed companies, regardless of deal size.
  • Selling and performance: In Latin America the key trigger to exiting is stong business performance, accounting for nearly 50% of exits.
  • Exit via IPO outperforms trade
  • Consumer led sectors remain popular for PE investment
  • Latin American PE continues to outperform: PE deals have returned 2.6 times the public market return over matched periods. 

 

For the full study, click here

Legal and Regulatory Topics

 

 

(Spanish)

Actualización Legislativa: Publicación de la Ley Federal de Competencia Económica por Galicia Abogados

 

El 23 de mayo de 2014, se publicó en el Diario Oficial de la Federación, el Decreto por el que se expide la Ley Federal de Competencia Económica ("LFCE") y se reforman y  adicionan diversos artículos al Código Penal Federal, con lo cual se abroga la vigente Ley Federal de Competencia Económica, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 24  de diciembre de 1992. La LFCE entrará en vigor a los 45 días naturales siguientes a la fecha de su publicación. Si bien el texto final de la LFCE es sustancialmente igual al  resumen que presentamos en nuestra nota de fecha 6 de marzo de 2014 (disponible en este link), durante el proceso legislativo el Congreso de la Unión hizo ciertos cambios al  exto final de la LFCE. A continuación presentamos nuestro análisis de las principales modificaciones realizadas por el Congreso de la Unión a la iniciativa originalmente presentada por el Ejecutivo  Federal (la "Iniciativa"). Galicia Abogados.

 

Para ver la Actualización Legislativa en versiones en inglés y español, da click aqui

 

 --------------------

 

Issuance of the National Infrastructure Program by Greenberg Taurig (GT)

 

This GT Alert describes some of the most relevant aspects concerning the National Infrastructure Program published in the Federal Official Gazette on April 29, 2014 (the PNI).

 

For the full study, click here

Industry in The News
     

 

(Spanish): 

Reviven Encuentro - con información del Mexico PE Day, Capitanes del Periodico Reforma

  

Antonio Ruiz Galindo - Capitanes del Periodico Reforma

 

Fondos de capital, salvavidas para emprendedores con entrevista a Antonio Ruiz Galindo, Presidente de AMEXCAP - por Capital de México

 

Urge promover el capital privado con entrevista a Antonio Ruiz Galindo, Presidente de AMEXCAP - por Capital de México

 

Fondos de inversion, interesados en sector energetico de Mexico con entrevista a Antonio Ruiz Galindo, Presidente de AMEXCAP - por Capital de México

 

Aumenta apoyo para emprender - con datos de AMEXCAP y entrevista a Rogelio de los Santos, Director General de Alta Ventures México - por AM

 

Ganadores del 4to. Dia del Emprendedor - por El Semanario

 

Medalla Lorenzo Zambrano a emprendedores - por Milenio

Upcoming Member Events
     

 

(Spanish):

Nick Lesson en conferencia sobre la caída del Banco Barings

Junio 19, 2014

Hotel Westin Santa Fe, México D.F.

 

RiskMathics te invita a la conferencia magistral de Nick Lesson denominada "La caída del Banco Barings y cómo sigue siendo relevante en los controles de riesgos de las instituciones financieras". Para mayor información, da click aqui .

 

Esta conferencia se realiza en el marco del Risk Management & Trading Conference, evento que convoca a las autoridades más reconocidas a nivel mundial en Risk Management, Finanzas Cuantitativas, Trading y Regulación.

 

En este participan las áreas técnicas y estratégicas de Bancos, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Fondos de Pensiones, Aseguradoras y Corporativos de México y Latinoamérica.

 

Para más información y para consultar los beneficios de la comunidad AMEXCAP, contacta a Rubén Romero: rromero@riskmathics.com

  

--------------------  

  

(Spanish)

Gobierno Corporativo para Instituciones Financieras y Corporativos

Julio 1 - 16, 2014

Club Piso 51, Torre Mayor, México D.F.

 

RiskMathics organiza un programa anual sobre Gobierno Corporativo con el objetivo de promover la institucionalización del Sistema Financiero y Empresas del país, a través de la profesionalización de sus cuadros directivos y consejos de administración.

 

El programa contempla el análisis de las mejores prácticas en el sector financiero y corporativo, el marco legal del Gobierno Corporativo en México y los marcos de referencia a nivel internacional.

 

De igual forma, se revisan los modelos de Gobierno Corporativo para Bancos, Casas de Bolsa, Aseguradoras, Afianzadoras, Afores,  Sofomes, Corporativos y Fondos de Capital Privado, así como el rol de los distintos órganos de gobierno.

 

Para más información y para consultar los beneficios de la comunidad AMEXCAP haz click aqui 

Upcoming Third Party Events
    

 

Investment Manager Training- Mexico-

6/9/2014 to 6/13/2014

Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM)

Río Hondo #1 Col. Progreso Tizapán C.P.01080 Del. Álvaro Obregón

D.F.  Mexico

 

The ANDE Investment Manager Training is an intensive five day course which covers all aspects of investing in SGBs - from deal sourcing and due diligence to exit strategies.

 

Contact: Katia Dumont / Katia.dumont@aspeninst.org

Registration Information

Online registration is available until: 6/9/2014

Registration, click here

  
--------------------
 
Exponential Finance

Jun 10-11

NYC

 

CNBC and Singularity University have partnered to present Exponential Finance, a two-day conference that will address upcoming, game-changing technologies and their imminent implications for the financial world.

This unprecedented event will explore how accelerating technologies-such as artificial intelligence, quantum computing, robotics and synthetic biology-are disrupting business.

Top experts and practitioners from 3D Systems, Ayasdi, D-Wave, Bitcoin Investment Trust, Crowdfunder, IBM's Watson, SAS and more will discuss topics such as:

    • Crowdfunding: Shifts in the capital landscape, unfolding regulatory hurdles, threats of disintermediation for traditional capital players and financial services providers
    • Cybersecurity: Identify theft, fraud, bio-crime, corporate vulnerabilities and the exponential nature of crime in the 21st century
    • Digital Currencies: Digital derivatives, smart contracts, wire-based settlement, cross-border payments, peer-to-peer banking and new emerging asset classes
    • Artificial Intelligence: Increasing impact on risk analysis, tax, audit and asset allocation via account aggregation, sentiment analysis, high frequency trading and credit evaluation.

 

For further details and registration, click here.
 
-------------------- 
 

(Spanish)

2

Guillermo González Camarena 1600 4B Bis Col. Centro Santa Fe,
Delegacion Álvaro Obregón, México, C.P. 01210
Tels: 5083 5090, 5083 5091,
5083 5092, 4633 7980
  • YouTube
  • twitter
Aviso de privacidad
Preguntas frecuentes